آتی طلا چیست ؟
معامله در بازار آتی، همواره جذابیت زیادی برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر دارد. بازار آتی نیز مانند سایر بخش‌های بورس، قوانین و اصول خاص خود را دارد که باید قبل از شروع فعالیت در این بازار، با آن‌ها آشنا شویم. همچنین سؤالات زیادی برای علاقه‌مندان به فعالیت در این بخش از بازار آتی وجود دارد که در ادامه به آن‌ها پاسخ می‌دهیم.
A – بازار آتی برای چه کسانی مناسب است؟
بازار آتی یکی از بهترین بازارها برای افراد ریسک‌پذیر محسوب می‌شود. وجود ابزارهای خاص معاملاتی، در کنار تنوع محصولات، بازار جذابی را برای معامله گران بوجود می‌آورد.
B – مزایای بازار آتی در مقایسه با بورس اوراق بهادار چیست؟
- بازار دوطرفه
- اهرم
- آربیتراژ
C – قرارداد آتی صندوق طلا چیست و چه تفاوتی با صندوق طلا دارد؟
قرارداد آتی صندوق طلا، جزء قراردادهای آتی با دارایی پایه واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق طلای لوتوس است.
به عبارتی در بازار آتی صندوق طلا، شما امکان خریدوفروش قرارداد آتی واحدهای این صندوق را خواهید داشت.
D – برای دریافت کد بازار آتی چه مدارکی نیاز است و چه مراحلی باید طی شود؟
- مراجعه حضوری به کارگزاری
- ارائه اصل شناسنامه و کارت ملی
- تکمیل فرم‌های ثبت‌نام و قراردادهای بازار آتی
- پذیرش بیانیه‌های ریسک
- دریافت معرفی‌نامه بانک
- مراجعه به یکی از شعب بانک سامان یا ملت
- افتتاح حساب در اختیار
- اعلام شماره حساب شخصی و در اختیار به کار گزاری
- صدور کد آتی منوط به تأیید نهایی بورس کالا است.
E – دریافت کد معاملاتی بازار آتی چقدر زمان می‌برد؟
معمولاً اگر متقاضی تمام شرایط لازم را داشته باشد، طی یک هفته کاری کد معاملاتی صادر می‌شود.
افراد متقاضی برای دریافت کد معاملاتی آتی باید در دو مرحله به شعب کارگزاری مراجعه کنند
F – چگونه می‌توان در بازار آتی صندوق طلا معامله کرد؟
پس از صدور کد معاملات آتی، نام کاربری و رمز عبور ورود به سامانه معاملات برای سرمایه‌گذاران صادر می‌شود.
G – ساعت و روزهای معاملات بازار آتی چگونه است؟
معامله بازار آتی شنبه تا پنجشنبه از ساعت ۱۰ الی ۱۵ انجام می‌شود.
H – نماد قرارداد آتی صندوق طلا چیست؟
دارایی پایه در قرارداد آتی صندوق طلا، واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس است که با نماد «طلا» در بازار اوراق بهادار معامله می‌شود
نماد معاملاتی آن در بازار آتی به‌صورت MM) ETCMMYY نماد اختصاری ماه قرارداد و YY سال است.) خواهد بود.
به عنوان مثال ETCKH01 – قرار داد آتی طلا تحویل خرداد 1401
I – اندازه هر قرارداد آتی صندوق طلا چه میزان است؟
اندازه هر قرارداد آتی صندوق طلا، یک هزار واحد سرمایه‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری طلا در نظر گرفته شده است.
J – دامنه نوسان قیمت و محدودیت‌های حجمی قرارداد آتی صندوق طلا چقدر است؟
حداکثر مثبت و منفی ۵ درصد قیمت تسویه روزانه روز قبل است.
محدودیت حجم سفارش در قرارداد آتی صندوق طلا به ازای هر سفارش حداکثر ۲۵ قرارداد خواهد بود؛
مجموع قراردادهای باز هر فرد حقیقی یا حقوقی حداکثر میتواند ۲۰۰ قرارداد، باشد.
K – کالا در قراردادهای آتی چطور تحویل می‌شود؟
در تاریخ سررسید قرارداد، به خریدار قرارداد آتی گواهی سپرده کالایی داده می‌شود.
درصورتی‌که شما فروشنده قرارداد آتی باشید، باید در تاریخ سررسید قرارداد آتی، به میزان قرارداد گواهی سپرده کالایی در پرتفوی خود داشته باشید.
L – فروشنده قرارداد آتی چه مدت باید گواهی سپرده کالایی داشته باشد؟
در زمان سررسید، فروشنده قرارداد آتی به میزان تعهد، گواهی سپرده کالایی در پرتفوی خود داشته باشد.
M – حساب در اختیار چیست؟
با توجه به اینکه سود و زیان بازار آتی ازجمله معاملات آتی صندوق طلا، به‌صورت روزانه بین طرفین معامله محاسبه می‌شود،
بنابراین درصورتی‌که سرمایه‌گذار سود کسب کند، باید سود آن در پایان روز از حساب طرف مقابل معامله کسر شود. به همین دلیل معامله‌گران این بازار برای تسویه روزانه وجوه باید «حساب در اختیار» به بورس اعلام كنند.
N- کارمزد معاملات آتی چقدر است؟
- کارمزد معاملات : خریدار موقعیت خرید یا فروش زعفران و زیره هر یک به میزان ۰٫۰۰۰۶۸ ارزش هر قرارداد است. در بازار پسته، نقره و صندوق طلا نیز برای هر یک از طرفین موقعیت خرید یا فروش، به میزان ۰٫۰۰۰۶ ارزش هر قرارداد محاسبه می‌شود.
- کارمزد تسویه و تحویل معاملات : میزان این کارمزد ۰٫۰۰۱۴ ارزش هر قرارداد برحسب آخرین قیمت تسویه لحاظ می‌شود.
- بازار آتی معاف از مالیات است و موقعیتهای خرید و فروش قراردادهای آن شامل مالیات نمی‌شود.
O – مفهوم وجه تضمین اولیه، مارجین کال و سپرده جبرانی در معاملات آتی چیست؟
- وجه تضمین اولیه : به‌منظور اطمینان از انجام تعهدات، هر یک از طرفین معامله درصدی از ارزش قرارداد را به‌عنوان «وجه تضمین لازم» نزد کارگزار و در حساب در اختیار قرار می‌دهند که متناسب با تغییر ارزش قراردادهای آتی، حساب هر یک از طرفین تعدیل می‌شود.
- وجه تضمین اضافی : بر اساس صلاحدید و میزان ریسک موجود در بازار، متناسب با نوسانات قیمت نقدی دارایی پایه تعیین و به وجه تضمین اولیه اضافه می‌شود
- حداقل وجه تضمین : معمولا 70% ( وجه تضمین اولیه + وجه تضمین اضافی )
- Call Margin : اعلام واریز وجه جبرانی (موجودی حساب در اختیار < ( حداقل وجه تضمین * تعداد موقعیتهای باز ) یا مسدود کردن موقعیتهای معاملاتی
- وجه جبرانی = موجودی حساب در اختیار – ((وجه اولیه + اضافی ) * تعداد موقعیت های باز )
- در صورتی‌که امکان بستن موقعیت به دلیل وجود صف خرید یا صف فروش در بازار آتی در ساعات عادی معاملات نباشد، معاملات وارد بازار جبرانی می‌شود. در بازار جبرانی دامنه نوسان افزایش می‌یابد تا زمانی که سرمایه‌گذاران قراردادهای «کال‌مارجینی» خود را ببندند
P – اهرم مالی در بازار آتی چگونه کار می‌کند؟
اهرم در بازار آتی دو معنی میتواند داشته باشد .
- ضریب سود و زیان (اندازه قرار داد )
- اعتبار بورس کالا به مشتری وجه تضمین / (قیمت واحد * اندازه قرار داد )
Q – آربیتراژ در بازار آتی چگونه است؟
فرض کنید قیمت یک کالا در بازار نقدی ۱۰۰۰ تومان و معاملات همان کالا در بازار آتی در قیمت ۱۲۰۰ تومان در حال انجام باشد. در این شرایط شما می‌توانید کالای موردنظر را با قیمت ۱۰۰۰ تومان در بازار نقدی خریداری کنید و بلافاصله همان کالا را در بازار آتی با قیمت ۱۲۰۰ تومان به فروش رسانید؛ بنابراین شما از تفاوت قیمت یک کالا در بازارهای مختلف ۲۰ درصد سود بدون ریسک کسب کرده‌اید.
R – چه محصولاتی در بازار آتی بورس کالا معامله می‌شود؟
بازار آتی در سال‌های اخیر عمدتاً پذیرای محصولات کشاورزی بوده، ولی مدتی است با ورود نقره و صندوق طلا به این بازار، تنوع محصولات نیز در بازار آتی افزایش یافته است. در حال حاضر شما می‌توانید قراردادهای آتی برای محصولات کشاورزی از قبیل زعفران، پسته و زیره داشته باشید و درعین‌حال بر روی آتی نقره و آتی صندوق طلا نیز معامله کنید.
S – چرا کد معاملات آتی برای افرادی که کد بورسی ندارند، صادر نمی‌شود؟
در معاملات آتی هنگام رسیدن به تاریخ سررسید قرارداد، گواهی سپرده کالایی برای خریدار صادر می‌شود. از آنجایی‌که دریافت گواهی سپرده کالایی منوط به داشتن کد بورسی است، بنابراین کلیه متقاضیان دریافت کد معاملاتی آتی باید کد بورسی نیز داشته باشند. به همین دلیل می‌توان گفت شرط اول دریافت کد معاملات آتی، داشتن کد معاملات بورس اوراق بهادار است.
T – چه افرادی نمی‌توانند کد معاملات بازار آتی دریافت کنند؟
محدودیت‌هایی برای برخی از افراد در نظر گرفته‌شده است. در حال حاضر افراد زیر ۱۸ سال، اتباع خارجی و شاغلین نهادهای مالی از قبیل کارگزاری‌ها، شرکت‌های سبدگردانی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و… اجازه دریافت کد معاملات آتی ندارند.
هرسوال دیگری که در این رابطه به ذهنتان میرسد و پاسخ آن در متن فوق نیست مرقوم بفرمایید تا در اسرع وقت به آن پاسخ دهیم .
دیدگاهتان را بنویسید
برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.