مقایسه ی بازار ملک و سهام – بنیادی

اما دوستان دقت کنند ، لطفا انچنان که در در هیجانات + فرو رفتند  ، در هیجانات منفی فرو نروند  .

خیلی از دوستان سوال میکند که

– ایا بهتر نیست کلا پولمان را از بازار بیرون بکشیم  .  

+ حالا  ؟؟؟   ، اون وقتی که باید میومدی بیرون نیومدی  ،،،، حالا دیگه  ؟؟؟؟ با اون پول میخواهی چه کنی  ؟؟؟ 
– سرمایه گذاری در بخشهای دیگر  

+ مثلا  

– ملک  و طلا  و ارز و  ….. 

+ ببین دوست من  اگر تورم در اقتصاد ما وجود داشته باشد  ، در بلند مدت  هیچ بازاری به پای بورس نخواهد رسید ، این موضوع در گذشته  ثابت شده است  .  
–  نه ظرف شش ماه گذشته  ، ملک فلان شده است  و  خودرو چنان  ……  
+ عزیز عرض کردم بلند مدت  ، شما موج تورمی  96 تا 99 را کلا در نظر بگیر ، همچنین 88 تا 92 
 

– پولم را میذارم تو بانک  

+  هروقت  نرخ سود بانکی بیشتر از تورم بود ، این کار را بکن  

– پولم را میدم یک واحد اپارتمان  2 میلیارد تومن  ، میدم رهن و اجاره  200 میلیون با ماهی 2 میلیون اجاره  ، خودش هم رشد میکنه  

+ خودش در صورتی رشد میکنه که تورم باشه  ، همه چی رشد میکنه ، بورس هم رشد میکنه و  سیب زمینی هم رشد میکنه در برابر ریال  
+ استهلاک  وسایل منزلی که میدی اجاره را صرف نظر میکنم  .  ،
1.8 میلیارد تومن سرمایه را میخوابونی برای یه سال  24 میلیون تومن در امد  .  
P/E را حساب کن  .  میشه  75 

–  خوب حالا که چی  ؟؟؟ 

+  عزیز اگه سهمی پیدا کردی که روند سود سازی + و ارزندگی بنیادی داشته باشه  و   P/E +  و پایین تر از  75  ، حتما از این سرمایه  گذاری که اپارتمان بخری بدی اجاره بهتر هست  .  (بلند مدت)

– اگه جنگ شد چی ؟ بورس میپوکه  

+  جنگ  ؟؟؟  
مسکن نمیپوکه ؟؟؟ ، جنگ فقط بورس و شرکتهای سهامی عام را تهدید میکنه  ؟؟؟؟ 
برای این ریسک سیستم  احتمالی باید شما  30% از سرمایه را همیشه پشتوانه طلا داشته باشی ،  هزار بار گفتیم بخدا  

مقایسه ی کوچکی بین سهام و ملک و آپارتمان انجام دادم  .

اگر تورم باشه همه چی با هم  رشد میکنه

اگر قصد سرمایه گذاری داریم   P/E  ملک حدود 75 هست  .

البته این صحبت کلی است و املاکی را که موقعیت خاص دارند و …. را شامل نمی شود  .

سوالی که مطرح میشود این است که :
با توجه از بین رفتن جذابیت  و نقد شوندگی بورس و سهام  ، احتمال تغییر جهت سرمایه ها به سمت بازار ملک وجود دارد  .  ؟؟؟

اولا  که بازار ملک تقریبا جایی برای سرمایه های کوچک ( زیر 500 میلیون تومن برای خرید زمین  و زیر 1 میلیارد تومن جهت خرید اپارتمان ندارد )

ثانیا ،  اگه قرار باشه تورم و جهشی هم در قیمتها اتفاق بیفته ، کالا هایی که از تقاضای بیشتری برخوردار باشن  و  نقد شوندگی بیشتری داشته باشن ، بیشتر  رشد میکنن  .   که در مورد نقد شوندگی ملک و آپارتمان و …. نسبت به سکه و سهم  اصلا نیازی به هیچ توضیحی نداریم  .
( البته بجز این مدتی که با نا متقارن ساختن دامنه نوسان ، نقد شوندگی را از بازار سهام ربودند )

ثالثا اگر قصد سرمایه گذاری بلند مدت داریم باید ببینیم کجا بیشتر حباب منفی داره  و کجا بیشتر جای رشد داره  ، که در بالا اشاره کردم موقعیتهای خاص ، مورد بحث ما نیست  .

اما بهتر است مقایسه ای هم بکنیم قیمت ملک و آپارتمان را در شهری مثل شیراز نسبت به قیمت در کشورها و شهر های دیگر  .

میدانیم که در حال حاضر در یک منطقه تقریبا معمول شیراز قیمت آپارتمان حدود متری 10  تا 20 میلیون تومن هست   .  که این عدد در قسمتهایی از شهر به  40 ، 50 و … بالاتر هم میرسد
و باز موارد لاکچری و خاص را صرف نظر میکنیم  .